Verifica che dal solito menu sia ancora abilitata la modalità Access Point, dalle cose che hai descritto sembrerebbe che non sia attiva. Quando la attivi dovrebbe smetterla di tentare di connettersi ad internet, dovrebbe spegnere il led rosso, e dovrebbe lasciarti connettere attraverso il router principale, spegnendo il proprio dhcp. Tutte cose che si possono anche fare a mano ma a cui la sedicente modalità "AP" dovrebbe provvedere da sè.
Per curiosità, con modalità AP attiva, che IP si è dato per se stesso questo dispositivo? e qual è l'ip del tuo router di casa?